去年我一个老同事退休，公司给办了个小仪式。她拿着退休金核定表算了一下，一个月到手3200块。她在北京交了二十多年社保，不算少了吧？但她说，这钱够干嘛的，物业费加水电燃气就去掉小一千。
这事对我触动挺大的。我从三年前开始给全家老小配置保险，研究最多的就是养老年金险——纯粹是因为自己怕老了没钱花。今天不说虚的，就把我这几年踩过的坑、算过的账，用大白话跟大家聊聊。
先说一个让我挺震惊的数：目前市场上收益靠前的年金险，同样交50万，不同产品之间，到80岁累计领取的金额能差出十几万。这可不是小数目。
年金险到底是个啥？说白了就是养只会下蛋的鸡
很多人一听“年金险”三个字就头大，觉得复杂。其实用养鸡来打比方就特别好懂——你一次性或者分几年喂饱一只鸡，然后到了约定时间，这只鸡就开始准时下蛋，下多少、什么时候下，全写进合同里，雷打不动。
鸡就是你的本金，蛋就是每年领的钱。
这笔钱可以给孩子上学用，叫教育金；也可以留给自己退休后花，叫养老金。东西是同一个东西，就是取钱的时间点不一样。
举个例子，给刚出生的孩子买教育金，每年交5万交5年，孩子18到21岁上大学那四年，每年能领2.5万；22到24岁读研三年，每年领5万；到了30岁合同期满，还能一次性再拿回来21.8万。总共交了25万，最后领回来46.8万，差不多翻倍。
再说养老金。35岁女性，每年交10万交5年，从60岁开始每年领5.8万，活多久领多久。到62岁的时候，领的钱加上账户里剩的现金价值，已经是交的钱的两倍了。到77岁是三倍，89岁是四倍，96岁能到五倍。这就是养老年金险的威力——它赌的是你活得久，你活得越久越划算。
如果你想给自己或者孩子算一笔具体的账，可以点下面的卡片加我，我帮你按年龄和预算免费规划一下。
银行利率都跌成那样了，年金险凭什么还能稳住
这个问题我被问过不下二十次。说实话，前几年我也犹豫过，觉得钱放银行虽然利息少，但灵活啊，想取就取。
但是你看看现在，国有银行一年期存款利率已经降到1.45%，五年期也就2.00%。三年前我存的一笔定期还有3.5%呢，现在到期了都不知道往哪放。
而年金险的收益是白纸黑字写进合同的，不受市场利率影响。就算将来银行存款利率变成零，你的年金险该领多少还是领多少。目前好的产品长期复利能到3.5%左右，而且是终身锁定的。
安全性就更不用担心了。国家在保险法第92条里明确规定，即使保险公司破产了，也会由其他公司接手，没人接就国家指定。这个兜底力度，比银行存款的50万存款保险还硬。
但话说回来，年金险也不是没毛病。
买年金险之前，这两个坑你得想清楚
我见过太多人兴冲冲买了年金险，过了两年急用钱想取出来，结果发现亏了一大截。所以下面这两点，你一定要心里有数。
第一个坑：钱进去容易出来难。年金险只能在固定的年龄领钱，比如55岁、60岁、65岁。中间如果你想动这个账户里的钱，那损失是真的大。我以前看过一款还不错的产品的计划书，交了钱之后要到第10年，现金价值才能超过已交保费。也就是说前十年你要是退保，本金都拿不回来。
第二个坑：前期收益真的不高。还是上面那份计划书，投保后前9年都是亏的。55岁的时候内部收益率才2.03%，60岁2.31%，70岁2.48%。你要是跟炒股买基金比，那确实差远了。但问题是，炒股买基金能保证你七十岁、八十岁还在赚钱吗？
所以我的看法是：如果你有一笔十年二十年都用不到的闲钱，又不擅长投资，那年金险真的很适合。但如果你这笔钱三五年内可能要用，千万别碰。
说到这，顺便提一嘴，如果你更在意回本速度和前中期收益，增额寿可能比年金险更合适，最快四年就回本。感兴趣的话可以点下面卡片找我拿增额寿的榜单对比。
怎么挑年金险？就看两个数，别被花里胡哨的宣传语迷惑
网上关于年金险的宣传语五花八门，“快速返本”“年年返还”“即交即领”，看得人眼花缭乱。但真正决定一款年金险好不好的，就两个核心数字。
第一个数：每年能领多少钱。这个是最关键的，因为你买年金险就是为了退休后每年多一笔收入。领取金额差一点，几十年下来差的可能就是十几万。
我拿三款产品做了个对比，同样是30岁男性，每年交10万交5年，60岁开始领：
复星保德信的星海赢家火凤版每年能领50745元，海港北极星巡航版每年45980元，阳光颐享阳光每年45080元。如果都领到80岁，火凤版比颐享阳光多领了将近12万。选错产品，损失就是这么赤裸裸。
第二个数：现金价值。现金价值就是你退保或者身故时能拿回来的钱。这三款产品里，火凤版的现金价值能持续终身，颐享阳光只能到79岁，北极星巡航版开始领年金后现金价值直接归零。
但注意，挑选的优先级不能乱——先看领取金额，再看现金价值。毕竟买年金险的初衷是每年按时领钱，不是退保拿钱。如果两款产品领取金额差不多，再比现金价值谁持续得更久。
我把目前市面上领取金额高、现金价值还能持续终身的几款产品整理好了，需要的朋友可以点卡片加我免费拿。
目前哪几款年金险领钱最多？我挑了三个最能打的
测评了大半个月，把市面上六十多款养老年金险翻了个遍，下面这三款是我觉得最值得关注的。当然每个人情况不同，具体选哪个还是要看你的年龄、预算和需求。
测算模型：30岁男性，年交10万，交3年，60岁开始领取养老金。
第一款：复星保德信星海赢家火凤版——领钱最多
这款产品可以说是目前年金险市场的收益天花板。30岁男性每年交10万交3年，80岁的时候累计能领86万，账户里还有35万现金价值，生存总收益达到3.42%；90岁累计领139万，现金价值还有24万，总收益3.79%。这个数字在同类产品里遥遥领先。
它还有两个特别的设计：99岁的时候返还全部已交保费作为祝寿金，106岁再给10倍基本保额作为满期金。说白了就是活得越久给得越多。
承保公司复星保德信，背后是复星集团和保德信金融集团，各占50%股份。保德信是全球九家“大而不能倒”的保险公司之一，实力不用我多说了。这款产品还能对接“星堡”养老社区，总保费到150万可以保证入住。
第二款：陆家嘴国泰泰享年年——现金价值终身不归零
这款产品最大的特点就是现金价值能持续一辈子。什么意思呢？就是你活着的时候每年领养老金，万一哪天走了，账户里的现金价值还能留给家人。相当于双重保障。
对比一下，星海赢家火凤版的现金价值只能到90岁，有的产品开始领年金后现金价值直接归零。泰享年年在这方面确实做得好。
承保公司陆家嘴国泰，是第一家海峡两岸合资的寿险公司，中方股东实际控制人是国资委，根正苗红的国资背景。投资能力也很强，近三年平均财务投资收益率5.03%，分红实现率连续五年达到140%。
不过要注意一点：泰享年年的现金价值虽然高，但每年领取金额比另外两款低。鱼和熊掌不可兼得，看你更在意哪个。
第三款：恒安标准幸福到老2.0——分红能力最强
这是一款分红型年金险。什么叫分红型？就是除了保证收益之外，保险公司还会根据经营情况给你额外分红。所以分红实现率是衡量这类产品最关键的指标。
而说到分红能力，恒安标准人寿说第二，没人敢说第一。去年监管出台限高令之后，恒安标准的分红实现率依然达到97%，排名第二的只有83%。今年最新数据，年度红利平均值95%，终了红利平均值113%，依然是一骑绝尘。
领取金额上，同样条件下幸福到老2.0每年能领36131元，比星海赢家火凤版的35036元还高，比泰享年年的22028元更是高出不少。90岁以后的生存总收益会逐渐超过另外两款。
但它的保证收益只有1.5%，低于另外两款的1.75%。而且不保证领取计划虽然领得最多，但开始领取后就没有现金价值了。这款比较适合追求极致收益、家里有长寿基因的朋友。
最后说几句掏心窝子的话
我研究年金险纯粹是因为怕老了没钱花。我算过一笔账，按照现在的物价水平，退休后如果想维持现在的生活质量，光靠社保养老金是远远不够的。
年金险不一定是最好的养老工具，但对大多数普通人来说，它可能是最省心的。安全、稳定、活多久领多久，这三点加在一起，市面上找不到第二个。
挑选的逻辑其实不复杂：先看谁领得多，再看现金价值谁持续得久，最后结合自己的情况做决定。但千万别只看宣传页上的大字，一定要让业务员把具体数字拉出来给你看。
如果你对哪款产品有疑问，或者想让我帮你算算具体能领多少钱，可以加我聊。我不推销，就是帮你把账算清楚。
【提示】本文提到的实际收益应以复利即IRR（内部收益率）作为衡量的主要指标，“保额增长率”、“单利”均仅为简化计算方式，收益演示仅为假设，具体将以保险合同约定为准。
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