上个月老客户王姐给我打电话，说她2021年买的那份增额寿，当时业务员跟她说“保额每年涨3.5%”，她一直以为那就是收益。结果我帮她算了算实际IRR，她沉默了半天，说了句：“那我不等于被忽悠了四年？”
这事我真不怪她。保额增长率和实际收益率，这两个东西被混为一谈太多年了。保额就是个“锚”，它涨多少跟你能拿到手的现金价值增速压根不是一回事。就像你基金份额变多了，净值跌了一样亏钱，你能说你赚了吗？
5月份这波产品调整之后，我重新把市面上13款增额终身寿险扒了一遍。今天不整那些虚头巴脑的，直接拿三款最典型的产品做个横向对比，告诉你不同需求到底该选哪个。
先说清楚：增额寿到底看什么
增额终身寿险这东西，说复杂也复杂，说简单也简单。它的核心就两个东西——现金价值和减保规则。
现金价值决定了你能拿回多少钱。但别被那些“90岁现价翻7倍”的宣传给唬住，你得看关键时间节点。第一个节点是现价什么时候超过已交保费，这决定了你最早什么时候退保不亏钱。第二个节点要看你实际用钱的规划，比如孩子18岁上大学，那18岁那年的现价对你才有意义。
减保规则决定了你能怎么取钱。这个后面细说，先记住一句话：再高的收益，取不出来也是白搭。
现在进入正题。我把13款产品按趸交、3年交、5年交、10年交四个维度全测了一遍，收益排名前前后后调整过好几轮。
三款头部产品，谁更适合你
根据最新的收益测算和灵活性评分，综合排名靠前的三款分别是：鑫玺越、康乾6号、星盈家（虎啸版）。名字你可能不熟，但看完下面的对比就清楚了。
鑫玺越——纯看收益，它最能打
不管趸交、3年交还是5年交，鑫玺越的现金价值在关键时间节点上基本都是第一档。长期收益能摸到2.94%，在现在这个利率环境下算是相当亮眼了。
但它的短板也很明显——减保规则偏严。投保100万的话，每年最多只能取20万出来。你要是只想放着增值、不急用钱，那没问题。可万一中途家里有个急事想多取点，就会被卡住。
康乾6号——门槛低，适合先占坑
康乾6号的长期收益也能超过2.9%，跟鑫玺越差得不多。它最大的优势是起投门槛低，2000块就能上车。
我有个客户小刘，去年刚毕业没多久，手里没什么闲钱，但又怕以后利率继续降。我就让她先买康乾6号占个坑，每年交个几千块，等收入上来了再加保。这种“先上车后补票”的思路，对年轻人来说挺实用。
不过康乾6号的减保规则跟鑫玺越类似，也有20%的限制。而且说实话，2000块起投虽然门槛低，但你要真想靠它攒出一笔可观的养老金，后面不加保的话，差距还是挺大的。
星盈家（虎啸版）——综合表现最均衡
如果你不是纯粹追求最高收益，而是想要一个“用起来舒服”的产品，星盈家虎啸版值得认真看看。
收益方面它属于第二档，跟前面两款比差不了太多。但它的减保规则宽松太多了——每年可减20%保额，而且是写进合同的。更关键的是，它还有一堆附加功能：达到一定保费标准可以对接养老社区、能搭配万能账户、支持隔代投保。
加减保这事，比你想的重要
很多人买增额寿只盯着收益看，加减保规则随便扫一眼就过了。我干了8年保险，见过太多人在这上面吃亏。
加保的意义在哪？说白了就是给自己留条后路。你现在钱不多，先交个一两万占坑，过两年年终奖发了、生意回款了，再追加进去。有些产品的加保规则很友好，追加的保费仍然按你投保时的年龄计算，相当于用更少的钱买到了同样的收益。
我拿某款产品做过一个测算对比：同样总投入40万，一个方案是每年交8万交5年，另一个方案是前几年每年交5万，从第3年起每年加保1万。最后总收益一模一样，但第二个方案前3年少交了6万块。这6万你拿去干点啥不好？就算存个定期也有利息。
减保就更不用说了，它决定了你的钱能不能灵活取出来。孩子上学、自己创业、家里装修、出去旅游——这些用钱场景都指望减保来实现。
但监管这两年对减保卡得越来越紧。之前那些减保不限次数、不限额度的产品，像瑞华颐悦无忧、弘康金玉满堂、和泰增多多，基本都下架了。现在市面上大部分产品都有20%的减保额度限制，只不过有的写进合同，有的只是保全条款。
这里要特别点名一款产品：鑫利来金珏版。它的减保规则是“每次不超过已交保费的20%”，注意，是已交保费，不是基本保额。这意味着你每次减保后，已交保费会降低，下次能取的钱就更少。第一次能取2万，第二次只能取1.6万，越取越少。这种设计我直接给评了C级，太不实用了。
不同交费期限，收益差距可能超出你想象
还有个事很多人不知道：同一款产品，选不同的交费期限，收益可能差出一大截。
我经常碰到这样的情况：客户看了测评说某某产品收益高，买完之后一看合同发现现价没那么理想。一问才知道，测评里算的是5年交的收益，他自己选的是10年交，数据当然对不上。
所以在看任何测评之前，先想清楚自己打算怎么交费。趸交、3年、5年、10年，每种交费方式下产品排名可能完全不一样。
趸交10万的情况下，鑫玺越和康乾6号的收益排在最前面。
3年交的话，鑫玺越依然领先，康乾6号紧随其后。
5年交每年10万，收益最高的还是这两款。但到了10年交，情况就变了——和谐健康人我行终身护理险的收益反超了前面几款，成为10年交产品里的第一名。
可惜人我行只支持10年交，趸交和3年、5年交都没有得分，所以综合排名被拉下来了。但如果你资金压力比较大、想拉长交费期，它是个很好的选择。
我的建议，对号入座就行
说了这么多，最后给大家一个简单粗暴的选择逻辑：
- 纯看收益、不急用钱：选鑫玺越，前中后期收益都很能打，长期IRR能到2.94%。但要接受减保偏严的限制。
- 预算有限、想先占坑：选康乾6号，2000块起投，门槛最低，收益也不差。适合刚工作的年轻人或者想先锁定利率的朋友。
- 看重综合体验、可能中途用钱：选星盈家（虎啸版），收益第二档但减保宽松，还能对接养老社区和万能账户，用起来最舒服。
- 想拉长交费期、减轻年缴压力：看看和谐健康人我行，10年交收益第一档，但不支持加保。
说到底，买增额终身寿险这事，没有“最好”的产品，只有“最适合你”的产品。你得先搞清楚自己这笔钱打算放多久、中途会不会用到、每年能拿出多少——想明白这三个问题，再去看产品，就不会被那些花里胡哨的宣传带偏了。
市面上储蓄险产品变动频繁，今天测评的数据下个月可能就变了。如果你拿不准自己该选哪款，可以把你具体情况告诉我，我帮你一对一定制方案。